GLD
Altın Fonu
GLD, 510 dolar zirvesinden başlayan sert düzeltmenin ardından 363–380 dolar aralığında denge oluşturmaya çalışıyor. Teknik göstergeler satış baskısının zayıfladığına işaret etse de henüz teyit edilmiş bir yükseliş trendi bulunmuyor. Kısa vadede 380 dolar, orta vadede ise 400 dolar kritik eşik konumunda.
Çin’in Altın Alımları Olağanüstü Seviyelere Ulaştı!
Çin, haziran ayında dünyanın en büyük 10 altın üreticisi ülkesinin toplam aylık maden üretimine yakın miktarda altın ithal etti. Bu alım hızı yıllıklandırıldığında, küresel altın üretiminin yaklaşık %60’ına karşılık geliyor.
İran geriliminin ardından rekor düzeyde ham petrol stoklayan Pekin’in şimdi altına yönelmesi; dolar bağımlılığını azaltma, stratejik rezervlerini güçlendirme ve daha parçalı bir küresel finansal sisteme hazırlanma çabası olarak değerlendiriliyor.
Artık soru Çin’in rezerv biriktirip biriktirmediği değil, neyin hazırlığını yaptığı.
Kaynak: Bloomberg
GLD’de şubat ayından bu yana devam eden düşüş trendi, haziran ayından itibaren yerini yatay bir fiyatlamaya bırakmıştır. Fiyatın 363–380 dolar bandında sıkışması, satıcıların gücünü kaybettiğini ve olası bir taban oluşumunun başladığını göstermektedir.
Hacim profilinde işlemlerin özellikle 368–380 dolar aralığında yoğunlaşması, bu bölgenin önemli bir maliyet ve likidite alanı haline geldiğini ortaya koyuyor. Bu nedenle 368–371 dolar ilk destek, 360–363 dolar ise mevcut yapının ana savunma hattıdır.
RSI’ın daha yüksek dipler oluşturması, MACD histogramının pozitif bölgede kalması ve ADX’in gerilemesi düşüş momentumunun zayıfladığını desteklemektedir. Ancak fiyat 380 dolar altında kaldığı sürece bu görünüm yalnızca erken aşamalı bir akümülasyon ihtimalidir.
378–382 dolar bandının aşılması durumunda 390 dolar ve ardından 398–405 dolar bölgesi hedeflenebilir. Asıl trend dönüşü ise 400 dolar üzerinde hacimli ve kalıcı kapanışlarla teyit edilecektir. Böyle bir kırılım, yükselişin 420–430 dolar bandına doğru genişlemesini sağlayabilir.
Sonuç olarak GLD’de güçlü düşüş trendi sona ermiş olabilir; fakat yeni yükseliş trendinin başladığını söylemek için henüz erken. 380 dolar ilk teyit, 400 dolar ise ana trend dönüş seviyesi olarak takip edilmelidir.
360–363 dolar bandının yüksek hacimle kaybedilmesi, taban oluşumu senaryosunu geçersiz hale getirebilir. Böyle bir durumda satışların önce 350–355 dolar, ardından daha düşük destek bölgelerine doğru genişleme riski bulunmaktadır.
Ayrıca fiyatın 380–400 dolar direnç alanında yeniden reddedilmesi, yatay hareketin uzamasına ve 363 dolar desteğinin tekrar test edilmesine neden olabilir. Teknik göstergelerdeki toparlanma tek başına alım sinyali değildir; fiyat kırılımı ve işlem hacmiyle teyit aranmalıdır.
Buradaki bilgiler yatırım tavsiyesi değildir. Teknik analiz çalışması ve kişisel yorum niteliğindedir.